Si bien la LUF (Ley Única de Fondos) mantiene la calidad de no contribuyentes de los fondos (en cuanto se consideran patrimonios de afectación –no personas jurídicas- no siendo en consecuencia sujetos de impuesto), incorpora importantes novedades en materia tributaria las cuales se resumen a continuación:

Administradora del fondo

Se establecen obligaciones de cumplimiento tributario (ésta deberá practicar y enterar retenciones de impuestos que correspondan a determinadas operaciones de los fondos o de los inversionistas no residentes ni domiciliados) e información ante la autoridad tributaria. 

Cuando por causas imputables a la Administradora los dividendos provenientes de un fondo de inversión no sean repartidos en el plazo previsto, serán de cargo de ésta los reajustes e intereses que se deriven, la que no podrá deducirlos como gasto, sin que sea aplicable el impuesto multa establecido en el artículo 21 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR).

Se exime del pago del IVA a las remuneraciones que reciban en aquella parte que corresponda a cuotas de propiedad de inversionistas extranjeros, sin que resulten aplicables las normas de proporcionalidad de crédito fiscal en materia de IVA.

Fondos de Inversión (FI) y Fondos Mutuos (FM)

A. Tributación aplicable al fondo

Los FI y FM quedarán sujetos de forma exclusiva a la tributación señalada en la LUF. Respecto a los FI, se alinea el tratamiento tributario aplicable a los desembolsos efectuados por éstos a favor de sus aportantes, con las normas actuales en materia de gastos rechazados previstas en el impuesto multa del artículo 21 de la LIR. Podrán además quedar afectos a esta tributación los desembolsos originados como diferencias de valor determinadas por aplicación de la facultad de tasación del Servicio de Impuestos Internos (SII) en determinadas operaciones.

B. Tributación aplicable a los aportantes

En el caso de inversionistas extranjeros, tanto para el caso de FI como de FM, se hace extensivo a éstos el régimen tributario hasta ahora aplicable a los FICE/FICER3, con algunas particularidades. Las cantidades repartidas por un FI o FM, y el mayor valor obtenido en la enajenación o rescate de cuota de un FI o FM, se gravarán con un impuesto único a la renta del 10% sin derecho a crédito. No obstante, bajo determinadas circunstancias se exime de la referida tributación.

Respecto de los inversionistas extranjeros en un FI y un FM se introduce una exención al impuesto a la renta tanto para cantidades distribuidas, como para el mayor valor originado en enajenación o rescate de cuotas, cuando se cumplan los siguientes requisitos copulativos: (1) que al menos durante 330 días continuos o discontinuos, el 80% o más del activo se destine a la inversión en el extranjero –que además no tengan bienes subyacentes chilenos-; (2) que la política del fondo sea coherente con lo anterior; y (3) que el reglamento interno establezca la obligación de distribuir la totalidad de las rentas que no estén exentas de Impuesto Adicional y que provengan de instrumentos chilenos y originen rentas de fuente chilena.

Fondos de Inversión Privados (FIP)

A. Tributación aplicable al fondo

Quedan sujetos a la misma tributación aplicable para los FI, estando la Administradora obligada a solicitar la incorporación al RUT para cada fondo administrado. Los intereses originados en determinados préstamos del fondo a personas relacionadas con un aportante, en la parte que excedan de lo pactado en convenciones de similar naturaleza, se gravarán con Impuesto de Primera Categoría.

B. Tributación aplicable a los aportantes

Tanto en el caso de inversionistas domiciliados, como no domiciliados o residentes, el reparto de beneficios y el mayor valor originado en la enajenación o rescate, tendrá el mismo tratamiento tributario aplicable a las acciones de sociedades anónimas, no viéndose beneficiados con la tasa rebajada de impuesto único aplicable a los FI.

Se establecen determinados límites para asegurar la independencia entre los dueños del capital. En el caso en que el FIP no dé cumplimiento a dichos límites -y siempre y cuando no regularice dicha situación en un determinado plazo-, éste se considerará para todos los efectos una SA y sus aportantes accionistas de ésta para los efectos de la LIR.